فیوچرز چیست
فیوچرز چیست؟
فیوچرز (Futures) یکی از ابزارهای مشتقه در بازارهای مالی است که به معامله گران امکان می دهد تا قراردادهایی برای خرید یا فروش یک دارایی خاص در آینده با قیمتی مشخص وارد شوند. فیوچرز در دنیای ارزهای دیجیتال به معامله گران این فرصت را می دهد که با قیمت آینده یک ارز دیجیتال مانند بیت کوین یا اتریوم معامله کنند.
ویژگی های فنی فیوچرز
- قراردادهای استاندارد شده: قراردادهای فیوچرز شامل جزئیات مشخصی هستند که به طور استاندارد در تمام معاملات مشابه اعمال می شوند. این جزئیات شامل نوع دارایی تاریخ سررسید اندازه قرارداد و قیمت قرارداد می باشد.
- معاملات معین: هر قرارداد فیوچرز به طور کامل definitive است یعنی تاریخ سررسید و قیمت آن در قرارداد مشخص شده است.
- معاملات مارژینی: برای ورود به معاملات فیوچرز نیازی به پرداخت تمام ارزش قرارداد نیست. معامله گران فقط می بایست یک مبلغ مارژین (Initial Margin) پرداخت کنند که معمولا یک درصد از ارزش قرارداد است.
- سررسید (Expiration): هر قرارداد فیوچرز دارای تاریخ سررسید است که در آن تاریخ معامله گر باید قرارداد را تسویه کند. تسویه به صورت تحویل فیزیکی دارایی یا پرداخت تفاوت قیمت در تاریخ سررسید انجام می شود.
عوامل تأثیرگذار بر قیمت فیوچرز
- قیمت spot دارایی: قیمت spot یک دارایی مهمترین عامل تأثیرگذار بر قیمت فیوچرز آن است. در بیشتر موارد قیمت فیوچرز نسبت به قیمت spot یک پرمیوم یا دیسکان دارد.
- نرخ بهره: نرخ بهره در بازار تأثیر مستقیم بر قیمت فیوچرز دارد. معمولا قیمت فیوچرز با نرخ بهره رابطه معکوس دارد.
- عرضه و تقاضا: مانند هر بازار دیگری عرضه و تقاضا در بازار فیوچرز نیز تأثیر مستقیم بر قیمت قراردادها دارد.
- نوسانات: هر چه نوسانات قیمت یک دارایی بیشتر باشد قیمت فیوچرز آن نیز نوسان بیشتر خواهد داشت.
پیش بینی قیمتی فیوچرز
- تحلیل تکنیکال: در تحلیل تکنیکال فیوچرز از نمودار قیمت و ابزارهای تحلیلی برای پیش بینی حرکت قیمت در آینده استفاده می شود.
- تحلیل فاندامنتال: در تحلیل فاندامنتال فیوچرز عوامل اساسی تأثیرگذار بر قیمت دارایی مورد بررسی قرار می گیرد تا حرکت قیمت در آینده پیش بینی شود.
مزایای معامله فیوچرز
- پوشش ریسک: فیوچرز به معامله گران امکان می دهد تا از نوسانات قیمت دارایی مورد نظر خود در آینده پوشش ریسک کنند.
- بازده بالاتر: فیوچرز به معامله گران امکان می دهد تا با استفاده از مارژین بازده بالاتری را در مقایسه با سرمایه گذاری مستقیم در دارایی مورد نظر به دست آورند.
- تنوع سبد سرمایه: فیوچرز به معامله گران این فرصت را می دهد تا سبد سرمایه خود را با اضافه کردن دارایی های مختلف تنوع بخشند.
معایب معامله فیوچرز
- ریسک بالا: فیوچرز ریسک بالاتری نسبت به سرمایه گذاری مستقیم در دارایی مورد نظر دارا هستند.
- هزینه های بالا: هزینه های معامله فیوچرز می تواند بالا باشد که شامل هزینه های مارژین و هزینه های تسویه می شود.
- نیاز به دانش و تجربه: معامله فیوچرز نیازمند دانش و تجربه زیادی است و معامله گران با تجربه کم می توانند با ضررهای بزرگی مواجه شوند.
جدول مقایسه فیوچرز با سرمایه گذاری مستقیم
| ویژگی | سرمایه گذاری مستقیم | فیوچرز |
|---|---|---|
| ریسک | کم | بالا |
| هزینه | کم | بالا |
| بازده پتانسیل | کم | بالا |
| قابلیت پوشش ریسک | کم | بالا |
| تنوع سبد | کم | بالا |
نتیجه گیری
فیوچرز ابزار مهمی در بازار های مالی است که به معامله گران امکان می دهد تا با قیمت آینده یک دارایی معامله کنند و از آن برای پوشش ریسک و بهبود بازده سرمایه خود استفاده کنند. با وجود مزایای زیاد فیوچرز معامله گران باید از ریسک های بالای این بازار آگاه باشند و قبل از ورود به بازار فیوچرز دانش و تجربه لازم را کسب کنند.
پرسش و پاسخ
1. آیا فیوچرز برای همه معامله گران مناسب است؟
نه لزوما . فیوچرز ریسک بالاتری نسبت به سرمایه گذاری مستقیم دارد و به دانش و تجربه زیادی نیاز دارد. معامله گران با تجربه کم ممکن است با ضررهای بزرگی مواجه شوند.
2. چگونه می توان در بازار فیوچرز موفق شد؟
برای موفق شدن در بازار فیوچرز باید دانش و تجربه لازم را کسب کرد و از ریسک های این بازار آگاه بود. علاوه بر این استفاده از استراتژی های مناسب و مدیریت ریسک مناسب می تواند در کاهش ضرر و افزایش شانس موفقیت در بازار فیوچرز کمک کند.
3. آیا فیوچرز ابزاری برای ثروتمند شدن سریع است؟
خیر . فیوچرز ابزاری برای ثروتمند شدن سریع نیست. مانند هر بازار دیگری فیوچرز نیز ریسک بالایی دارد و ممکن است به ضرر منجر شود.